Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «20. Финансовое оздоровление как процедура банкротства». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Метод применяется в отношении юридических лиц. Суть его не в прекращении деятельности предприятия, а в помощи, направленной на урегулирование долговых обязательств. Цель – погасить долги и восстановить состоятельность компании во избежание ликвидации. Реализация намеченных шагов возможна только на основании судебного решения.
Когда вводится финансовое оздоровление
Введение финансового оздоровления возможно после стадии наблюдения, когда должник еще не признан судом несостоятельным, но у него выявлены признаки несостоятельности, которые в ходе финансового оздоровления могут быть преодолены, а платежеспособность восстановлена. Отличительной чертой финансового оздоровления по сравнению с другими процедурами, применимыми в деле о банкротстве, является то обстоятельство, что полномочия органов управления юридического лица сохраняются при установлении ограничений по распоряжению имуществом юридического лица со стороны административного управляющего.
Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения первого собрания кредиторов (п.1 ст. 80 Закона о банкротстве). К первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления вправе обратиться учредители должника, собственники имущества должника – унитарного предприятия либо третьи лица.
Почему финансовое оздоровление непопулярно?
На наш взгляд, основной причиной редкого применения процедуры финансового оздоровления и ее низкой результативности, прежде всего, является позднее обращение в суд о признании должника банкротом.
Как показывает опыт российской судебной арбитражной практики, заявление о признании должника банкротом подается только тогда, когда иные меры по взысканию задолженности исчерпаны, наиболее ликвидные активы выбыли из владения должника. Таким образом, к моменту возбуждения дела о банкротстве у должника как правило отсутствует имущество, позволяющее эффективно вести основную деятельность, совокупная сумма задолженности перед кредиторами существенно превышает стоимость самого бизнеса и, как следствие, восстановление платежеспособности должника невозможно и не нужно его собственникам и кредиторам.
Что такое финансовое оздоровление
Первые этапы банкротства – наблюдение и санация. В процессе наблюдения заинтересованная сторона имеет право ходатайствовать перед собранием кредиторов или арбитражным судом о введении финансового оздоровления предприятия.
Основная задача руководства – найти источники денежных средств. Владельцы компании-должника должны гарантировать исполнение долговых обязательств по сформированному графику или создать условия для их соблюдения.
В качестве мер обеспечения выступают:
- залог имущества, которое в случае нарушения условий договора отойдет кредитору в счет погашения долгов;
- поручительство, то есть согласие оплатить задолженность заемщика в полном объеме, если он не сделает этого самостоятельно;
- гарантийный договор – заключается в письменном виде, одна из сторон обещает, что должник выполнит обязательства;
- обеспечительный платеж – внесение денежных средств в качестве ручательства возмещения убытков при нарушении условий договора заемщиком;
- другие законные способы, предусмотренные договором.
Этапы финансового оздоровления
Действия, направленные на спасение бизнеса, подразумевают три важных шага: запуск процедуры, непосредственно мероприятия и оценка результатов проведенной работы.
Учредители проводят обсуждение сложившейся ситуации и ходатайствуют перед взыскателями о введении экономического оздоровления. Следует убедить участников в реальности возобновления нормальной работы компании. С этой целью составляется финансовый план и схема ликвидации долгов. Более приемлемым способом убеждения станет денежное или имущественное обеспечение попавшего в экономическую яму хозяйствующего субъекта.
Исковое заявление, ходатайство, финансовый план, график, список голосовавших за путь оздоровления направляется в арбитражный суд. После изучения документов назначается административный управляющий, призванный наблюдать за деятельностью компании.
Для финансового оздоровления должника обычно используется два способа:
- компания продолжает работать, но уменьшает расходы и находит иные источники финансирования. Снизить затраты возможно за счет сокращения штата, отказа от дорогостоящей рекламы, снижения арендной платы, перехода на бесплатное или дешевое ПО, экономное использование коммунальных услуг;
- в качестве дополнительного финансирования возможен выпуск ценных бумаг; получение предприятием дотаций, субсидий, грантов от государства, лизинг, просьба о выделении целевых займов.
Свыше 15 лет специалисты Группы Компаний БКФ работают по делам о несостоятельности юридических и физических лиц. Нацеленность на результат, качественные знания, обширная судебная практика сотрудников помогают клиентам избавиться от непосильных долговых обязательств.
Юристы компании могут включиться в процесс банкротства на любом этапе, квалифицированно ознакомят с порядком финансового оздоровления, предложат варианты выхода из кризиса. Клиент не останется наедине со своей проблемой. Достаточно ознакомиться с пакетом услуг и заключить договор. Деятельность сотрудников проходит в следующем порядке:
- они досконально изучают и разбирают ситуацию в ходе персональной консультации;
- тщательно анализируют документацию и дают инструкции для подготовки к процессу запуска банкротства;
- формируют необходимый перечень материалов и собирают значимые для суда документы;
- составляют юридически грамотное заявление о признании материальной несостоятельности клиента;
- направляют уведомления заимодателям должника;
- в любое время проконсультируют заказчика по вновь открывшимся обстоятельствам и гарантируют юридическое сопровождение на протяжении всей процедуры.
Политика и программа финансового оздоровления предприятия
Ключевой документ (план реабилитирующей санации) обычно готовят руководитель, учредители и заинтересованные участники. Он утверждается на первом общем собрании акционеров. В зависимости от конкретной ситуации, которая и привела к разорению, выбирается индивидуальный путь реабилитации. Существуют несколько внутренних негативных факторов и причин, не зависящие от должника, из-за которых произошел крах.
| Внешние обстоятельства | Внутренние факторы |
| Мировой экономический кризис, который приводит к росту цен на оборудование, сырье, бензин и т.д. | Некомпетентная работа управленческого органа. |
| Сильная конкуренция на рынке. | Несвоевременное открытие большого количества филиалов. |
| Снижение уровня покупательской способности населения. | Неэффективная инвестиционная политика. |
| Негативная политическая ситуация в стране. | «Раздутый» управленческий штат. |
| Изменения в действующем законодательстве. | Сильный износ оборудования, автопарка и т.д., что является причиной резкого снижения производительности труда. |
| Партнеры, не выполнившие должным образом свои обязательства, тем самым поставили организацию в затруднительное положение. | Неправильная стратегия по сбыту продукции и недостатки маркетинга. |
Какие условия надо учесть
Финансовое оздоровление — необязательная часть банкротства. Она применяется только при одновременном соблюдении трех условий:
- Подано заявление о банкротстве. Оздоровление проводится, если юридическое лицо, кредиторы или уполномоченные органы подали заявление в суд о признании финансовой несостоятельности.
- Остались возможности для полного погашения долга. Нужны веские доказательства того, что у компании есть шансы самостоятельно рассчитаться с кредиторами. Для этих целей подойдут имущество владельца, банковская гарантия, поручительство, прозрачный финансовый план.
- Кредиторы согласны на оздоровление.
Данная процедура применяется к организации-должнику, ее основная задача – обеспечить сохранность принадлежащего ей имущества, анализ ее финансового положения, формирование полного реестра требований кредиторов, организация и проведение первоначального собрания кредиторов. Наблюдение является обязательной процедурой, которая проводится при банкротстве любых юридических лиц.
Для введения процедуры наблюдения анализируются требования кредиторов, определяется их обоснованность. Исключение составляют ситуации, когда должник самостоятельно подает заявление о признании себя банкротом – при этом условии стадия наблюдения начинается со дня принятия заявления арбитражным судом.
На время проведения процедуры наблюдения назначается временный управляющий, действующий параллельно с основным руководителем компании, который на этом этапе не сохраняет все свои полномочия.
К основным ограничениям и обязанностям, которые вводит процедура наблюдения, относятся следующие:
- возможность проведения сделок, касающихся приобретения либо отчуждения имущества стоимостью свыше 5% оценки активов компании, только при получении письменного согласия управляющего;
- аналогичное ограничение на выдачу и получение кредитов/займов, гарантий и поручительств, организацию доверительного управления имуществом компании-должника, перевод задолженности и уступку права требования;
- запрет на принятие управленческих и организационных решений.
Цели процедуры финансового оздоровления
Процедуру финансового оздоровления в законе о банкротстве можно рассматривать как процедуру судебной санации, поскольку она применяется с целью восстановления платежеспособности должника.
По смыслу пункта 1 статьи 1 Закона о банкротстве и в целом самого института несостоятельности одной из основных целей данного Закона является осуществление мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) должника (восстановление его платежеспособности), в связи с чем приоритет отдается реабилитирующим процедурам, в частности: процедуре финансового оздоровления, которая согласно абзацу четырнадцатого статьи 2 Закона о банкротстве применяется в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Данная процедура соответствует интересам кредиторов должника, поскольку их требования удовлетворяются в полном объеме. Более того, восстановление платежеспособности должника служит интересам самого должника, так как направлено на стабилизацию его финансового положения (сохранение его бизнеса, занятости трудового коллектива, непрерывности связей с контрагентами и так далее), и общества, так как способствует устойчивости экономического оборота и положительной динамике социально-экономического развития общества.
Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.
Информация Задолженности, зафиксированные в реестре кредиторов и возникшие до внедрения стадии должны быть погашены согласно графику погашения долгов. Первые выплаты производятся уже через месяц после начала этапа. В дальнейшем график административного управляющего предусматривает ежемесячные выплаты кредиторам задолженности равными частями в течение 12 месяцев. После погашения основного долга юридическое лицо осуществляет выплату неустойки за несвоевременный возврат средств. Сумма неустойки рассчитывается как произведение ставки рефинансирования на дату начала стадии и суммы долга.
Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления. Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия. В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.
План финансового оздоровления принято считать базовым документов для проведения соответствующей процедуры. Если речь идет о юридическом лице, в документе прописывается весь механизм, в соответствии с которым будет осуществляться его реабилитация.
В соответствии с законами, план оздоровления компании разрабатывает непосредственно должник. Документ – не что иное, как бизнес-план предприятия, в котором должны быть зафиксированы следующие моменты:
- данные о предприятии;
- данные о том, в каком финансовом состоянии находится предприятие;
- результаты проведенных маркетинговых исследований;
- комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности;
- стратегия (маркетинговая) и план (производственный).
Мероприятия по финансовому оздоровлению, и, соответственно, сама процедура, могут быть прекращены досрочно. Однако для этого должны быть веские основания:
- в арбитражный суд в установленные сроки не предоставили соглашения об обеспечении обязательств по графику погашения;
- сроки удовлетворения требований кредиторов согласно графику нарушены на 15 и более дней или неоднократно.
Если финансовое оздоровление идет по плану и близится к завершению, должнику необходимо минимум за месяц до истечения установленного срока предоставить своему финансовому управляющему отчет о проведении процедуры. Отчет подается вместе с комплектом документов:
- баланс на крайнюю отчетную дату;
- отчет об убытках и прибыли;
- подтверждение погашения требований со стороны кредиторов.
Управляющий (в данном случае, административный) изучит составленный и поданный должником отчет, после чего даст заключение о том, что график погашения финансовой задолженности выполнен, а также о том, что требования кредиторов удовлетворены. Таким образом, план финансового оздоровления будет считаться выполненным, что оформляется в виде заключения.
Подготовленное управляющим заключение спустя максимум десять дней с момента получения сформированного должником отчета предоставляется кредиторам, требования со стороны которых внесены в реестр требований, а также в арбитражный суд.
По результатам рассмотрения итогов процедуры оздоровления суд может принять акт:
- определение о прекращении производства по делу о банкротстве – если задолженности нет, а жалобы со стороны кредиторов сочли необоснованными;
- определение о введении внешнего управления – если есть возможность восстановления платежеспособности конкретного должника.
Судебная практика: отказ в проведении финансового оздоровления
Компания «Альфа», контрагент компании «Дельта», направила в арбитражный суд заявление с требованием признать «Дельту» банкротом, ссылаясь на отсутствие возможности выплатить образовавшийся долг в размере 5 млн рублей. Арбитражный суд приступил к процедуре наблюдения.
Далее генеральный директор компании «Дельта» направил в суд ходатайство с просьбой о введении финансового оздоровления в отношении предприятия с целью избежания его банкротства.
Рассмотрев дело, арбитражный суд принял решение об отказе компании «Дельта» в финансовом оздоровлении, мотивировав это тем, что для начала соответствующей процедуры должник обязан выполнить несколько условий.
В первую очередь, нужно направить ходатайство о введении такой процедуры, а также продемонстрировать, что у должника есть средства для того, чтобы выплатить долги. Также может быть предоставлен и финансовый план погашения образовавшихся долгов.
Генеральный директор компания «Дельта», направляя ходатайство, не продемонстрировал возможности предприятия погасить долги. Суд также не нашел оснований полагать, что такая возможность у компании есть.