Акции МТС: будут расти или падать? Разбор Финтолка

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции МТС: будут расти или падать? Разбор Финтолка». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.


Доступно по подписке от 333 ₽/мес

Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.

МСФО 4 кв 20222 мар 2023 МСФО 1 кв17 мая 2023 МСФО 2 кв22 авг 2023 МСФО 3 кв16 ноя 2023 Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Добавлена инвест-идея19 дек 2022 Добавлен прогноз по дивидендам8 дек 2022 Добавлена инвест-идея30 ноя 2022 РСБУ 3 кв 202228 ноя 2022 Мосбиржа 16 декабря включит акции МТС в индекс голубых фишек и исключит акции Polymetal25 ноя 2022 МСФО 3 кв 202216 ноя 2022 Добавлена инвест-идея17 окт 2022 Добавлена инвест-идея10 окт 2022 Добавлен прогноз по дивидендам4 окт 2022 Добавлена инвест-идея4 окт 2022 Добавлен прогноз по дивидендам25 авг 2022 МСФО 2 кв 202218 авг 2022 Добавлен прогноз по дивидендам10 авг 2022 Добавлена инвест-идея29 июл 2022 Добавлен прогноз по дивидендам11 июл 2022 Собрание акционеров22 июн 2022 Добавлен прогноз по дивидендам17 июн 2022 Добавлена инвест-идея16 июн 2022 РСБУ 3 мес 202217 мая 2022 Совет директоров17 мая 2022 Совет директоров14 апр 2022 МСФО 12 мес 202117 мар 2022 МСФО 4 кв 20213 мар 2022 Раскрытие эмитентом консолидированной финансовой отчетности20 авг 2021

Инвест идеи аналитиков МТС

Прогноз Потенциал Дата Аналитики
░░░░ ░░░░ 21 дек 2022 БКС Мир Инвестиций
░░░░ ░░░░ 19 дек 2022 Сбер Инвестиции
░░░░ ░░░░ 2 дек 2022 Промсвязьбанк
░░░░ ░░░░ 30 ноя 2022 ЛМС
░░░░ ░░░░ 26 окт 2022 КИТ Финанс
░░░░ ░░░░ 17 окт 2022 БКС Экспресс
░░░░ ░░░░ 10 окт 2022 Открытие Инвестиции
░░░░ ░░░░ 5 окт 2022 БКС
░░░░ ░░░░ 4 окт 2022 Газпромбанк
░░░░ ░░░░ 4 окт 2022 Синара
░░░░ ░░░░ 29 июл 2022 Риком-Траст
░░░░ ░░░░ 16 июн 2022 АК БАРС Финанс

Фундаментальный анализ

Отчётность МСФО 2019 2020 2021 LTM
Активы, руб 823.9B 919B 1.016T 1.057T
Долг, руб 343.3B 429.5B 462.1B 515.8B
Чистые активы, руб 33.1B 28.7B 9.77B -20.6B
Чистый долг, руб 280.2B 317.6B 389.5B 414.8B
Выручка, руб 476.1B 494.9B 534.4B 541.1B
Чистая прибыль, руб 54.2B 61.4B 63.5B 40.8B
EBITDA, руб 210.3B 215.2B 229.4B 224.3B
FCF(Свободный денежный поток), руб 55.4B 62.1B 53.9B 69B
Площадь магазинов, м2 7.238M 7.29M
Активы, руб 2.423T
Кредиты, руб 829.2B
Депозиты, руб 1.34T
Free Float (Акций в свободном обращении), % 44.4 43.2
Рыночная капитализация, руб 639.4B 659.4B 596B 483.2B
EV (Стоимость компании), руб 919.6B 977B 985.5B 898B
BV (Балансовая стоимость компании), руб -85.3B -99.4B -133.2B -179.5B
EPS (Прибыли на акцию), руб 27.1 30.7 31.8 20.4
Рентабельность EBITDA, % 44.2 43.5 42.9 41.4
Чистая рентабельность, % 11.4 12.4 11.9 7.5
Доходность FCF, % 8.7 9.4 9.0 14.3
ROA (Рентабельность активов), % 6.6 6.7 6.2 3.9
ROE (Рентабельность капитала), % 163.9 213.9 649.9 -198.4
Чистая процентная маржа, % 2.20
P/E (Цена/Прибыль) 11.8 10.7 9.39 11.9
P/S (Цена/Выручка) 1.34 1.33 1.12 0.89
P/BV (Цена/Балансовая стоимость компании) -7.49 -6.63 -4.48 -2.69
EV/EBITDA (Стоимость компании/EBITDA) 4.37 4.54 4.30 4.00
Чистый долг/EBITDA 1.33 1.48 1.70 1.85
Количество сотрудников, чел 62.5K 60.594K

Информация об эмитенте

Код режима TQBR
Размер лота 10
Статус A
Режим торгов Т+ Акции и ДР
Группа инструментов EQIN
Сектор EQ-N
Уровень листинга 1
Входит в индексы ММВБ 10, Широкий рынок, Индекс ММВБ, Телекоммуникации
Капитализация 526 935 458 310
Дневной объем торгов 6 380 400

МТС в ближайшее время может объявить о запуске новой программы обратного выкупа акций, сообщил вице-президент компании по финансам Алексей Каменский на телефонной конференции с инвесторами и аналитиками, посвященной финансовым результатам 2021 года. Реализация программы обратного выкупа (buyback) в целом позитивна для акций любой компании, принявшей такое решение, поскольку повышается ликвидность, появляется стабильный игрок на стороне спроса, что поддерживает котировки. Далее в случае гашения выкупленного пакета, размер прибыли на акцию увеличивается.

МТС проводила несколько buyback. Последний раз такая программа стартовала 31 марта 2021 г. на год и по ее условиям обратный выкуп не должен был превышать 15 млрд рублей. Но уже в начале декабря 2020 г. МТС завершила обратный выкуп. Напомним, крупнейшим акционером МТС является АФК «Система» — с учетом косвенного участия через подконтрольные лица ей принадлежит 56,8% акций. В свободном обращении находится 43,19% акций МТС.

Читайте также:  Для казанских предпенсионеров действуют льготы и меры соцподдержки

Дивиденды по акциям МТС ао в 2021 — размер и дата закрытия реестра

Главная → Дивиденды→ Акции МТС — прогноз, история выплат

Таблица с полной историей дивидендов компании МТС ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:

Выплата, руб. Дата закрытия реестра Последний день покупки
3.49 (прогноз) 12 октября 2021 08.10.2021
26.51 8 июля 2021 06.07.2021
8.93 12 октября 2020 08.10.2020
20.57 9 июля 2020 07.07.2020
13.25 10 января 2020 08.01.2020
8.68 14 октября 2019 10.10.2019
19.98 9 июля 2019 05.07.2019
2.6 9 октября 2018 05.10.2018
23.4 9 июля 2018 05.07.2018
10.4 13 октября 2017 11.10.2017
15.6 10 июля 2017 06.07.2017
11.99 14 октября 2016 12.10.2016
14.01 5 июля 2016 01.07.2016
5.61 14 октября 2015 12.10.2015
19.56 7 июля 2015 03.07.2015
6.2 14 октября 2014 10.10.2014
18.6 7 июля 2014 03.07.2014
5.22 14 августа 2013 14.08.2013
14.6 8 мая 2013 08.05.2013
14.71 10 мая 2012 10.05.2012
14.54 10 мая 2011 10.05.2011
15.4 7 мая 2010 07.05.2010
20.15 8 мая 2009 08.05.2009
14.84 8 мая 2008 08.05.2008
9.67 14 мая 2007 14.05.2007
7.6 6 мая 2006 06.05.2006
5.75 3 мая 2005 03.05.2005

*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании МТС-ао: 25 октября 2021.

Выплаченные дивиденды МТС

В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании МТС по отдельности: 1 строка — 1 решение о выплате. Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд, руб Цена акции Див. доходность MTSS 08.10.2020 12.10.2020 2021 2 кв 8,93 334,65 2,7% MTSS 07.07.2020 09.07.2020 2021 4 кв 20,57 338,05 6,1% MTSS 08.01.2020 10.01.2020 2021 3 кв 13,25 328,15 4,0% MTSS 10.10.2019 14.10.2019 2021 2 кв 8,68 272,75 3,2% MTSS 05.07.2019 09.07.2019 2018 4 кв 19,98 284,95 7,0% MTSS 05.10.2018 09.10.2018 2021 2 кв 2,6 275,1 0,9% MTSS 05.07.2018 09.07.2018 2021 4 кв 23,4 288 8,1% MTSS 11.10.2017 13.10.2017 2021 2 кв 10,4 291,95 3,6% MTSS 06.07.2017 10.07.2017 2021 4 кв 15,6 237,55 6,6% +добавить дивиденды Все дивиденды Купить акции

Дивиденды по акциям МТС ао в 2021 — размер и дата закрытия реестра

Главная → Дивиденды→ Акции МТС — прогноз, история выплат

Таблица с полной историей дивидендов компании МТС ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:

Выплата, руб. Дата закрытия реестра Последний день покупки
8.4 (прогноз) 12 октября 2021 08.10.2021
19.6 (прогноз) 9 июля 2021 07.07.2021
8.93 12 октября 2020 08.10.2020
20.57 9 июля 2020 07.07.2020
13.25 10 января 2020 08.01.2020
8.68 14 октября 2019 10.10.2019
19.98 9 июля 2019 05.07.2019
2.6 9 октября 2018 05.10.2018
23.4 9 июля 2018 05.07.2018
10.4 13 октября 2017 11.10.2017
15.6 10 июля 2017 06.07.2017
11.99 14 октября 2016 12.10.2016
14.01 5 июля 2016 01.07.2016
5.61 14 октября 2015 12.10.2015
19.56 7 июля 2015 03.07.2015
6.2 14 октября 2014 10.10.2014
18.6 7 июля 2014 03.07.2014
5.22 14 августа 2013 14.08.2013
14.6 8 мая 2013 08.05.2013
14.71 10 мая 2012 10.05.2012
14.54 10 мая 2011 10.05.2011
15.4 7 мая 2010 07.05.2010
20.15 8 мая 2009 08.05.2009
14.84 8 мая 2008 08.05.2008
9.67 14 мая 2007 14.05.2007
7.6 6 мая 2006 06.05.2006
5.75 3 мая 2005 03.05.2005

*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании МТС-ао: 22 июля 2021.

Текущая дивидендная политика МТС действует с 2020 года. Согласно документу, на выплату дохода инвесторам направляется часть свободного денежного потока (СДП) за отчетный период.

Руководством был установлен план по достижению дивиденда на 1 акцию в размере 25-26 руб., минимально возможное значение – 20 руб. Этот показатель был достигнут.

В 2020 г. была выплачена большая сумма – почти 74 млрд руб. В 2020 г. этот рекорд может быть побит.

В 2020-2020 гг. можно ожидать принятия нового Положения о дивидендной политике, поскольку ныне действующий документ рассчитан на 3 года.

Уставной капитал Группы составляет 199,8 млн руб., разделен на обыкновенные акции суммарным количеством почти 2 млрд шт., номинальная стоимость ценной бумаги составляет 0,1 руб.

Основной бизнес компании МТС – это услуги фиксированной и мобильной связи — находится в стагнации без особых перспектив роста. Рынок поделен и насыщен, на приток новых абонентов рассчитывать не приходится. Поэтому основная работа сводится к переманиваю клиентов у других операторов за счет новых услуг и сервисов, внедрения новых скоростных технологий и т.д.

Ясно осознавая это, менеджмент МТС старается параллельно развивать другие бизнесы – финансы, электронную коммерцию и другие цифровые направления, активно занимаясь покупкой других компаний. Но пока что доля альтернативных доходов ничтожно мала.

Читайте также:  В 2023 году прожиточный минимум в Челябинской области вырастет на 5%

Другим направлением бизнеса является предоставление услуг за пределами России. Но, учитывая, что рядом нет стран с таким же большим населением, как Россия, большого роста выручки ожидать не стоит.

По прогнозам менеджмента, выручка компании в 2020 году вырастет на 3%, OIBDA останется на прежнем уровне или немного снизится. Капитальные затраты составят 90 млрд. рублей с учетом закона Яровой. В планах у МТС дальнейшее развитие LTE сетей в России и Украине и инвестиции в цифровые продукты.

Дивидендная политика МТС достаточно прозрачна и последовательна, что облегчает жизнь инвесторам.

Помимо выплаты дивидендов в прошлом году МТС одобрила программу выкупа обыкновенных акций компании на сумму не более 30 миллиардов рублей сроком на два года. Компания, выкупая собственные акции, сокращает их количество в свободном обращении, тем самым увеличивая доход акционера на акцию. В 2020 году 52 млрд. было выплачено в виде дивидендов и еще на 22 млрд. выкуплено акций.

Доход акционеров. Из презентации компании.

Нужно понимать, что МТС по сути выполняет роль дойной коровы для основного акционера — АФК Системы, выплачивая в виде дивидендов большую часть свободного денежного потока. Поэтому рост прибыли ограничен не только насыщенностью рынка и конкурентной борьбой, но и необходимостью выплачивать много дивидендов в ущерб развитию бизнеса. К счастью, менеджмент пока находит некий баланс, чтобы выплачивать дивиденды и поддерживать текущий бизнес.

Бизнес МТС подвержен ряду рисков, из которых можно выделить несколько основных:

  • Высокая конкуренция между операторами связи и насыщенность рынка
  • Регуляторные изменения (закон Яровой, отмена роуминга, повышение НДС)
  • Постоянное развитие технологий связи и необходимость модернизировать оборудование.
  • Неизвестно, как долго компания сможет просуществовать в режиме выплаты больших дивидендов и сможет ли их повысить или продолжить выплату после трех ближайших лет. Последние годы это снижало собственный капитал компании, который не бесконечен.
  • Судебные издержки (выплата $850 млн. SEC)

Обзор игровой гарнитуры Creative SFXI Air Gamer. Давайте отсканируем ваши уши

Игровая гарнитура с фирменной настройкой Creative SXFI, которая потребует от вас предоставить фото ваших ушей и установить два приложения на смартфон. А еще у нее два микрофона в комплекте и обещание, что она сможет заменить обычную гарнитуру для смартфона.

Стратегия «поломаемся, а потом присоединимся» выглядит как минимум удивительно, так как никаких плюсов не приносит, никто не уговаривал МТС присоединиться в этот год, и целый год совместной работы для оператора потерян, ему приходится наверстывать упущенное. Там не так много, но это же просто иллюстрация происходящего.

МТС всегда делал ставку на маркетинг, на усиление восприятие бренда и достаточно успешен в этом. Обратите внимание, как много МТС вкладывает в собственное продвижение.

Стильные умные часы на все случаи жизни…

У МТС в данный момент нет запаса по прочности для введения массового безлимита, компания живет в очень ограниченных условиях. И это подтверждается словами МТС во время пандемии, когда компания искренне переживала о том, что сеть может лечь, вот слова Алексея Корня, президента компании в 2020 году:

«Это не значит, что вам нужно отказаться от просмотра фильмов онлайн или участия в видеоконференциях в рамках удалённой работы. Я говорю о том, что в текущей ситуации можно воздержаться, например, от пересылок весёлых, но «тяжёлых» по объёму видео в мессенджерах десяткам своих контактов. Когда количество таких видео растёт в прогрессии — это создаёт необязательную, но значительную нагрузку на инфраструктуру операторов. Мемы и хорошее настроение — это важно, но сейчас к потреблению контента в сетях нужно подойти ответственно!».

В 2020 году МТС, как и другие операторы, имел неограниченный доступ к инфраструктурному оборудованию, мог расширять сеть в моменте, наращивая закупки. В данный момент активное расширение сети под вопросом, нет возможности купить оборудование здесь и сейчас. И на этом фоне запускается безлимит? Когда от них операторы, включая МТС, начали отказываться еще в конце 2021 года. Выглядит как отсутствие четкой стратегии и тушение пожаров, читай — получение результатов только одним возможным способом, дисконтом. Для МТС это привычная ситуация, всю историю розница МТС дисконтировала товары до себестоимости, лишь бы показать продажи, убытки от таких операций оплачивались за счет абонентов. Временами от этого отказывались, но потом возвращались к проверенной схеме.

То, что стратегия МТС непонятна и со стороны выглядит инфантильными метаниями, самоутверждением, кажется странным. Компания имеет хорошее восприятие в глазах потребителей, у нее уверенный бизнес, в котором не нужно вот таких мер. Но если они есть, значит, это кому-то нужно. Но это как раз и говорит о том, что общая стратегия отсутствует, а жизнь идет в режиме ошпаренной кошки, когда тушатся локальные пожары. Предсказывать такие метания невозможно, они вне контекста рыночной ситуации. И в целом это попытка всем показать кузькину мать, а потом ударно исправлять то, что поломано.

Читайте также:  Как правильно двигаться, если вы идете по дороге

Ведь что де-факто сейчас сделали в МТС для всего рынка? Перечеркнули более полугода усилий операторов по уходу от безлимитов, объяснений, что сети загружены и не выдержат нагрузки, — в том числе собственных. Теперь любой человек имеет железобетонный аргумент — ведь МТС не дураки, и если они сделали безлимит, то, значит, есть и возможность на сети, а также это выгодно с точки зрения денег. Получается, все операторы нам врали. Вспомним, что такое мнение уже встроено в сознание большинства людей, и получим предсказуемый результат. Ситуация очень сложная для МТС, так как своими выпадами компания ставит себя вне рынка и вызывает недоумение. Этакое фрондерство, которое закончится предсказуемо, так как никаких возможностей поддерживать безлимиты в России нет ни у МТС, ни у кого-то еще. Вопрос только, как долго МТС будет упорствовать в своем желании показать, что они могут делать и так. На мой взгляд, компании нужна долгосрочная стратегия и менеджмент, который сможет ей следовать, а не пытаться тушить пожары бензином. Вроде при деле, но полыхает ярко.

Конечно, всегда остается вероятность, что я, также как и все коллеги по рынку, не вижу чего-то этакого, что заставляет МТС так поступать. Но если есть такие факторы, то они скоро станут нам известны и они однозначно негативны для МТС, ухудшать свой бизнес можно только из-за серьезных проблем.

Напоследок хочу показать результаты опроса, какого оператора большой четверки вы считаете лучшим.

Финансовые технологии

Направление финансовых сервисов МТС демонстрирует устойчивый операционный рост. Доля МТС Банка в выручке группы компаний выросла до 9%.

Количество клиентов MTС Банка увеличилось на 100 тыс. по сравнению с предыдущим кварталом 2021 года и достигло 2,6 млн.

По данным Frank RG Russia, в мае 2021 года МТС Банку удалось выйти на 6-е место в России по объему портфеля кредитных карт. По данным тех же исследователей, банк занял 1-е место по скорости роста портфеля POS-кредитования.

Сейчас 53% продаж приходится на цифровые каналы. Месячная активная аудитория мобильного приложения МТС Банка выросла на 33% и составила 1,4 млн.

Как результат, объем розничных продаж МТС Банка во 2К 2021 вырос на 125 процентных пунктов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Агентство Fitch подтвердило МТС Банку рейтинг на уровне «BB-» и улучшило прогноз до «позитивного».

Дополнительно отметим, что МТС приобрела блокчейн-платформу для торгового финансирования «Факторин».

Все дивиденды компании за последние 10 лет

За какой год Период Последний день покупки Дата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты
2019 6 июл 2021 8 июл 2021 12М 2020 26,51 ₽ 7,82% 22 июл 2021
2019 8 окт 2020 12 окт 2020 6М 2020 8,93 ₽ 2,66% 26 окт 2020
2019 7 июл 2020 9 июл 2020 12М 2019 20,57 ₽ 6,11% 23 июл 2020
2018 8 янв 2020 10 янв 2020 9М 2019 13,25 ₽ 4,04% 24 янв 2020
2018 10 окт 2019 14 окт 2019 6М 2019 8,68 ₽ 3,18% 28 окт 2019
2017 5 июл 2019 9 июл 2019 12М 2018 19,98 ₽ 7,01% 23 июл 2019
2017 5 окт 2018 9 окт 2018 6М 2018 2,60 ₽ 0,95% 23 окт 2018
2016 5 июл 2018 9 июл 2018 12М 2017 23,40 ₽ 8,13% 23 июл 2018
2016 11 окт 2017 13 окт 2017 6М 2017 10,40 ₽ 3,56% 27 окт 2017
2015 6 июл 2017 10 июл 2017 12М 2016 15,60 ₽ 6,57% 24 июл 2017
2015 12 окт 2016 14 окт 2016 6М 2016 11,99 ₽ 5,16% 28 окт 2016
2014 1 июл 2016 5 июл 2016 12М 2015 14,01 ₽ 5,72% 19 июл 2016
2014 12 окт 2015 14 окт 2015 6М 2015 5,61 ₽ 2,61% 28 окт 2015
2013 3 июл 2015 7 июл 2015 12М 2014 19,56 ₽ 8,02% 21 июл 2015
2013 10 окт 2014 14 окт 2014 6М 2014 6,20 ₽ 2,74% 28 окт 2014
2012 3 июл 2014 7 июл 2014 12М 2013 18,60 ₽ 5,74% 21 июл 2014
2012 14 авг 2013 14 авг 2013 6М 2013 5,22 ₽ 1,74% 28 авг 2013
2011 8 мая 2013 8 мая 2013 12М 2012 14,60 ₽ 5,34% 22 мая 2013
2010 10 мая 2012 10 мая 2012 12М 2011 14,71 ₽ 6,32% 24 мая 2012
2009 10 мая 2011 10 мая 2011 12М 2010 14,54 ₽ 5,72% 24 мая 2011
2008 7 мая 2010 7 мая 2010 12М 2009 15,40 ₽ 6,23% 21 мая 2010
2007 8 мая 2009 8 мая 2009 12М 2008 20,15 ₽ 11,1% 22 мая 2009
2006 8 мая 2008 8 мая 2008 12М 2007 14,84 ₽ 5% 22 мая 2008


Похожие записи:

Напишите свой комментарий ...